EURIZON ENTRA NEL CAPITALE DEL GRUPPO GERMANI
Milano, 7 novembre 2024 – Eurizon Capital SGR (“Eurizon”), società capofila della Divisione
Asset Management del Gruppo Intesa Sanpaolo, ha perfezionato, attraverso i propri Fondi di
Investimento Alternativo Infrastrutturali, gestiti dalla controllata Eurizon Capital Real Asset
SGR, l’acquisizione di una quota di maggioranza di Germani S.p.A., operatore italiano attivo
nel trasporto su gomma e nel trasporto intermodale di rifiuti e altri materiali, fondata nel 1965
da Faustino Ferrari e con sede a San Zeno Naviglio (BS).
Germani, tra le società leader in Italia nel settore e punto di riferimento per gli interventi di
carattere ambientale e di sostenibilità anche in regime di emergenza, concluderà il 2024 con
un volume d’affari di circa Euro 150 milioni e, ad oggi, svolge i propri servizi avvalendosi di
una flotta proprietaria di oltre 700 mezzi per il trasporto su gomma e ca. 800 container per i
trasporti intermodali.
L’operazione prevede, accanto ai fondi di Eurizon, il re-investimento, con una quota rilevante,
da parte di Mauro Ferrari già amministratore delegato di Germani, che manterrà tale ruolo, di
Arcese Trasporti, storico partner della famiglia Ferrari, di Gino Braglia e Marcello Zironi,
rispettivamente amministratore delegato ed azionista di minoranza di Trasporti Vecchi Zironi
(società controllata da Germani).
La presenza di Eurizon nella compagine azionaria attraverso i propri Fondi di Investimento
Alternativo Infrastrutturali consentirà di proseguire nel percorso di sviluppo organico del
portafoglio clienti del Gruppo Germani, che vede la presenza consolidata di importanti
operatori a livello nazionale ed internazionale, con l’obbiettivo di concretizzare una chiara
strategia di consolidamento del mercato tramite operazioni di M&A.
L’operazione prevede un finanziamento di medio termine, ottenuto grazie ad un pool di
banche che include BPER, Intesa Sanpaolo, Banco BPM, BNL, Cassa Depositi e Prestiti e
Banca di Cividale.
Con l’investimento nel Gruppo Germani, i Fondi di Investimento Alternativo Infrastrutturali
di Eurizon completano la loro sesta acquisizione, consolidando e ampliando la diversificazione
del portafoglio. Tali fondi rappresentano la strategia alternativa degli investimenti diretti nel
settore infrastrutturale. Per Eurizon le strategie sui mercati alternativi a supporto
dell’economia reale stanno assumendo una rilevanza crescente in ottica di supporto al tessuto produttivo e infrastrutturale.
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Gli acquirenti sono stati assistiti da Intermonte SIM in qualità di financial advisor per gli
aspetti di M&A e per gli aspetti di financing, dallo Studio Legale Linklaters per la parte legale
e di financing; hanno fornito invece assistenza per le attività di due diligence PwC
(commerciale, ESG e reputazionale), KPMG (contabile e payroll), Studio Di Tanno (fiscale),
Willis Watson Towers (assicurativa) e Cogitek (controlli interni e gestione del rischio).
I venditori sono stati assistiti da Vitale&Co in qualità di financial advisor, dallo Studio Legale
Osborne Clarke per la parte legale, dallo Studio Spada Partners per la parte fiscale e, per le
attività propedeutiche al completamento dell’operazione, dallo Studio Associato Corradi
D’Incà Riccò Tagliavini Zini e dallo Studio SCOA. New Deal Advisors e goetzpartners hanno
realizzato le vendor due diligence finanziaria e commerciale
